Analitik dalam bisnis memiliki berbagai bentuk yang berlaku untuk area tertentu. Metodologi perhitungan dikembangkan dengan baik, dan untuk beberapa jenis kesalahan perhitungan efisiensi perusahaan, ada jenis penilaian yang optimal. Ketika datang untuk memprediksi dampak dari berbagai faktor pada profitabilitas suatu perusahaan dan kemungkinan pencapaian indikator keuangan target, salah satu yang paling umum dan digunakan adalah analisis GAP.
Prinsip teknik celah
Metodologi analisis GAP mengasumsikan bahwa ada atau sedang terbentuk kesenjangan strategis antara tingkat yang diharapkan dan tingkat aktual dalam parameter tertentu dari fungsi perusahaan. Sebagai indikator optimis, tujuan strategis ditetapkan, yang ingin dicapai oleh manajemen organisasi ketika melakukan bisnis. Indikator aktual berarti keberhasilan aktual perusahaan dalam arah yang dianalisis, bidang kegiatan.
Perlu dicatat bahwa ini mengacu pada tingkat stabil yang dicapai dengan kebijakan fungsi saat ini, dan bukan kinerja puncak, tergantung padafaktor acak. Secara kiasan, metode analisis GAP adalah "serangan" yang bertujuan untuk menghilangkan ketidaksesuaian (gap) yang ada antara hasil yang diharapkan dan hasil aktual dari perusahaan.
Inti dari metode break pada contoh tertentu
Seringkali analis bisnis mendapat masalah saat diminta melakukan analisis GAP. Contoh penggunaan metode gap untuk lembaga pemberi pinjaman sangat ilustratif dan cukup mudah dipahami. Biasanya, dampak penyesuaian suku bunga pada margin bunga yang dihasilkan, juga dikenal sebagai NII (pendapatan bunga bersih), diukur dalam jangka pendek. Sebagai bagian dari analisis GAP, ini dapat direpresentasikan sebagai perbedaan antara "Pendapatan bunga" dan "Pengeluaran bunga".
GAP=RSA – RSL, di mana RSA mengacu pada aset yang sensitif terhadap perubahan suku bunga pasar, dan RSL mengacu pada kewajiban. GAP dinyatakan dalam nilai absolut - unit mata uang.
RSA termasuk:
- outgoing antar bank;
- pinjaman tunduk pada revisi suku bunga;
- surat berharga jangka pendek;
- pinjaman diberikan dengan bunga "mengambang".
RSL termasuk:
- perjanjian deposit dengan kemungkinan revisi tarif;
- surat berharga dengan suku bunga mengambang;
- MBC masuk;
- bunga mengambang.
Apa arti dari nilai GAP yang diterima
Seperti yang Anda lihat dari contoh di atas, analisis GAP bankmelibatkan memperoleh perbedaan kuantitatif antara aset dan kewajiban. Nilai yang dihasilkan bisa positif, netral atau negatif. Harap dicatat bahwa skor positif bukan jaminan keberhasilan. Sebagai bagian dari analisis GAP, hal ini menunjukkan bahwa bank memiliki lebih banyak aset yang sensitif terhadap bunga daripada kewajiban.
Jika nilainya lebih besar dari 0, maka selama pertumbuhan suku bunga, perusahaan akan menerima pendapatan tambahan, jika tidak, margin bunga akan berkurang. Dengan GAP negatif, bank memiliki persediaan kewajiban yang lebih besar daripada aset, yang sangat sensitif terhadap suku bunga. Dengan demikian, peningkatan indikator pasar rata-rata menyebabkan penurunan NPV, dan penurunan tingkat akan menandai peningkatan profitabilitas. Kasus ketika GAP sama dengan nol adalah murni hipotetis dan berarti bahwa perubahan suku bunga di pasar tidak mempengaruhi NPV.
Persyaratan fungsional untuk sistem peraturan perusahaan
Ketika analis menetapkan GAP positif, manajer harus meningkatkan volume aset jangka panjang dengan tingkat bunga tetap. Secara paralel, manajer berkewajiban untuk meningkatkan portofolio kewajiban jangka pendek dengan respons yang tinggi terhadap minat pasar. Strategi ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan lebih banyak pada kontrak yang menguntungkan dan lebih sedikit kehilangan hutang.
Ketika GAP kurang dari nol, langkah-langkah mitigasi untuk volatilitas suku bunga di pasar harus berbeda. Mereka mudah ditentukan darianalogi dengan tindakan di bawah GAP positif. Ketika teknik gap menunjukkan nilai mendekati nol untuk portofolio, ada baiknya memperhatikan lebih dekat perubahan musiman dalam perilaku basis klien dan, berdasarkan perkiraan, bersiap untuk menyamakan faktor destabilisasi.
Seluk-beluk penerapan teknik celah dalam praktik
Pilihan tanggapan bank tergantung pada situasi pasar bukan satu-satunya kasus ketika analisis GAP diterapkan. Ada cukup banyak persyaratan fungsional untuk sistem dalam proyek nyata, namun tingkat pengaruh tingkat bunga pada elemen individu aset dan kewajiban tidak seragam. Beberapa dari mereka bereaksi terhadap perubahan pasar lebih kuat, yang lain kurang.
Arah penting adalah penggunaan analisis GAP untuk menilai hasil perubahan sebelumnya dan pembentukan database statistik tunggal. Di masa depan, ini akan memungkinkan untuk menyoroti pengungkit pengaruh yang paling efektif pada sistem dan meningkatkan indikator kualitas dari rekomendasi departemen analitis untuk manajemen perusahaan.
Beberapa tips untuk mengelola GAP
Mengingat semua hal di atas, prinsip-prinsip utama regulasi berikut dapat diidentifikasi:
- Mendukung portofolio yang terdiversifikasi di seluruh sektor, syarat dan tarif. Untuk melakukan ini, kumpulkan jumlah maksimum surat berharga dan perjanjian pinjaman yang mudah dijual di pasar.
- Pembuatan rencana khusus untuk operasi dengan setiap kategori kewajiban dan aset, dengan perbedaansituasi di segmen bisnis tertentu.
- Pemeriksaan detail posisi pasar. Perubahan tren pergerakan kurs tidak selalu merupakan awal dari perubahan siklis di pasar. Bisa jadi penyesuaian kecil dan reaksi panik akan mengakibatkan hilangnya keuntungan dan memperburuk ketidakseimbangan yang ada.
